Uşak’ ın önemli bir akarsuyu olan Banaz Çayı, Büyük Menderes’ in yukarı havzasının bir kısmını teşkil ediyor. Murat Dağı’ ndan doğan Banaz Çayı, kuzey-güney doğrultusunda akıp, Denizli’ deki Büyük Menderes’ e ulaşıyor ve buraya kadarki uzunluğu da 165 km.
Kuzeydoğudan güneybatıya doğru uzanan Kusura Deresi ile kuzeyden güneye akan Kocadere’ nin birleşmesiyle Yavu Çayı meydana geliyor. Yavu Çayı da Banaz Çayı’ nın önemli kollarından biri. Demirciler Deresi olarak da adlandırılan Yavu Çayı, Ovademirler, Elmacık, Yavu ve Karahan köylerinden ve Ulubey ilçesinden geçerek Banaz Çayı’ na ulaşıyor.
Dere yatağının dar olmasından dolayı Banaz Çayı, ilkbahar ve kış aylarında sık sık taşıyor. Tarım alanları, bu sık taşmalar yüzünden sürekli zarar görüyormuş. Hatta 7000 dönüme yakın kültür alanı da zarar görmüş bu taşma olaylarından dolayı. Uşak Merkez ve Banaz ilçeleri en çok zarar gören alanlar arasında.